Просадка спреда: сколько объём съедает у спреда

Какую долю спреда съедает ваш депозит, фильтр по ней и максимальный безопасный размер.

Коротко

Просадка спреда — какую долю спреда входа съедает стакан, когда вы набираете свой депозит. Считается в процентах от спреда по лучшим ценам: просадка 10 % значит, что десятая часть спреда уходит стакану, а не вам. Так её показывают и фильтр в списке, и селект в калькуляторе карточки.

Просадка = (спред BBO − спред, набранный на ваш объём) ÷ спред BBO × 100 %, ещё до комиссий. Разница в пунктах — то, что стоит в скобках, — видна в раскладке карточки рядом с долей. Это второй из трёх шагов, из которых складывается чистый спред; все три разобраны в статье Чистый спред. Что такое депозит на связку — в статье Депозит на связку.

Примеры

• Из примера в статье про чистый спред: BBO 1.00 %, после пролива по стакану 0.54 % → спред потерял

0.46 п.п., это просадка 46 %. Вы видели связку на процент, а войдя этим депозитом получите половину.

• Ликвидная пара: BBO 0.80 %, после пролива 0.78 % → потеряно 0.02 п.п., просадка 2.5 %. Стакан

глубокий, размер для него незаметен.

• Те же 0.46 п.п. на спреде 3 % — это просадка 15 %, а не 46 %. Поэтому фильтр и считает долю: один

порог одинаково работает и на тонком спреде, и на жирном.

Фильтр «Макс. просадка спреда»

• Оставляет связки, у которых просадка на ваш депозит не больше порога, в процентах от спреда: порог

10 оставит те, где стакан съедает не больше десятой части спреда.

• То же условие есть в правилах уведомлений, в тех же единицах.
• Считается на «Депозит на связку»: поменяли депозит — поменялась и просадка всех связок.
• Связка, где стакана не хватает на ваш депозит, просадки не имеет и через фильтр не проходит: в

неё на эти деньги не войти вовсе.

Максимальный безопасный размер

Обратная задача: не «сколько съест мой объём», а «сколько можно завести, пока спред не просел больше допустимого». Макс. безопасный размер — наибольший депозит на связку, при котором спред на объём остаётся в пределах допуска от спреда по лучшим ценам. Допуск задаётся там же, где просадка: в процентных пунктах или в процентах от самого спреда; если заданы оба, действует более строгий. Количество монеты на обеих ногах одинаковое, поэтому ответ ограничен более тонкой стороной.

Встречается он в двух местах: кнопка Max в калькуляторе карточки подставляет ровно этот размер, а в правиле уведомления есть условие «Макс. безопасный размер ≥ …» — чтобы не будило на связках, куда влезает сто долларов.

Чего просадка не учитывает

• Комиссии — они отдельно; фильтры выхода так и называются «без комиссий».
• Движение цены за время исполнения — стакан читается в момент расчёта, а не в момент вашего

ордера.

• Скрытую ликвидность — айсберг-ордера в стакане не видны.
• Разнесённое исполнение ног — расчёт считает, что обе ноги набираются одновременно.

Что изменилось

Раньше фильтр «Макс. просадка спреда» задавался в процентных пунктах, а селект в калькуляторе — в процентах от спреда, и под одним словом жили два разных числа. Теперь везде процент от спреда. Если у вас в фильтре стояло значение, задайте его заново: старое было в других единицах. Уже сохранённые правила уведомлений на старом условии продолжают работать как раньше.